Fund managers, family offices, corporate treasury teams, aircraft and ship lessors, banks and insurers that invest in, lend to or operate in India.

A regulated base that works in US dollars, a long tax holiday on eligible income, typically lower office and staff costs than Singapore or Dubai, and a direct link to Indian markets and companies.

Eligible business income is 100% deductible for 20 consecutive years out of 25, then taxed at a concessional 15%. Minimum alternate tax of 9% on book profit can apply during the holiday. Your investors, your staff and income outside approved activities are taxed under their own rules.

What is the minimum to start?

Net worth from US$75,000 for a venture capital or family fund manager, US$500,000 for most private equity and credit managers, and US$200,000 owned funds for a treasury centre or aircraft lessor.

In our experience about 10 to 16 weeks for a typical set-up, and sometimes longer. Fund manager registration has two steps, in-principle and final.

GIFT is far smaller and less liquid than Singapore or Dubai. Indian law, Indian courts and Indian personal tax apply. Specialised staff are hard to find in Gandhinagar. Rules change often.

How much does it cost to set up a fund in GIFT City?

The capital floor runs from US$75,000 for a venture capital or family fund manager to US$500,000 for most private equity and credit managers. IFSCA's own fees are small, about US$3,000 a year for a fund manager. Staff, office, audit, custody and administration cost far more.

Is GIFT City better than Singapore for a family office?

It depends where the money goes. GIFT suits families investing mainly in India: a Family Investment Fund needs no net-worth test, only US$10 million invested within three years. Singapore's 13O needs S$10 million, rising to S$20 million, and gives wider reach and an independent court.

What are the tax benefits of GIFT City?

Eligible business income of a GIFT unit is 100% deductible for any 20 consecutive years out of 25, then taxed at a concessional 15%. A 9% minimum alternate tax on book profit can still apply. Services to overseas clients are zero-rated for GST.

Can NRIs invest through GIFT City?

Yes. NRIs can open US dollar accounts and deposits with GIFT banks, invest in GIFT funds and trade on GIFT exchanges. For non-residents, interest on these deposits and gains from eligible funds are generally free of Indian tax; the home country may still tax them.

Can resident Indians invest in GIFT City?

Yes, through the Liberalised Remittance Scheme, up to US$250,000 per person each year, using GIFT bank accounts, funds and approved broker platforms. Above ₹10 lakh a year, 20% tax is collected at source and can be claimed back.

What is a corporate treasury centre in GIFT City?

A group finance company in GIFT that borrows, lends, pools cash and manages currency risk for its group, in foreign currency. It needs at least US$200,000 of owned funds. Indian Oil, ONGC Videsh and ArcelorMittal Nippon Steel run one.

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Global ↔ India · Centro financiero

Guía de GIFT City IFSC para fondos, family offices y tesorería

Guía de decisión para inversores, gestores de fondos, family offices y CFO. Información a fecha de 7 de octubre de 2026.

Descargar la guía en PDFDescargar la guía completa (PDF, 13 páginas)

La respuesta breve

GIFT City en la India (formalmente GIFT IFSC) es una zona de Gujarat donde bancos, fondos, aseguradoras y equipos de tesorería pueden realizar negocios financieros internacionales, en divisas, bajo un único regulador (IFSCA), desde una dirección en la India. A efectos cambiarios, las entidades financieras allí establecidas se tratan como si estuvieran fuera de la India.

Existe para conectar el dinero global con la India. No es un centro financiero de uso general como Singapur o Dubái, y no debe juzgarse como tal. Esto es lo que necesita saber quien toma la decisión:

A quién va dirigida esta guía: Gestores de fondos, family offices, CFO y tesoreros de grupos con operaciones en la India, arrendadores de aeronaves y buques, e inversores NRI y globales que deciden si GIFT City debe formar parte de su estructura y cómo se compara con Singapur y Dubái.

Puntos clave

GIFT IFSC permite a bancos, fondos, aseguradoras y equipos de tesorería realizar negocios internacionales en divisas, desde la India, bajo un único regulador (IFSCA).
Está diseñado para conectar el dinero global con la India. Una opción sólida cuando la India forma parte de su negocio; una opción débil cuando no.
Los ingresos elegibles son 100% deducibles durante 20 años consecutivos de cada 25, y después tributan a un tipo reducido del 15%. Puede seguir aplicándose un impuesto mínimo alternativo del 9% sobre el beneficio contable.
Los requisitos mínimos de capital empiezan en US$75.000 (gestores de capital riesgo y de fondos familiares) y US$500.000 para la mayoría de los gestores de capital privado y de crédito.
GIFT subió al puesto 37 del mundo (GFCI 40, septiembre de 2026), frente al 4.º de Singapur y el 9.º de Dubái. Sus mercados crecen, pero siguen siendo mucho más pequeños.

De un vistazo

¿Para quién es?: Gestores de fondos, family offices, equipos de tesorería corporativa, arrendadores de aeronaves y buques, bancos y aseguradoras que invierten, prestan u operan en la India.
¿Qué obtenemos?: Una base regulada que opera en dólares estadounidenses, una larga exención fiscal sobre los ingresos elegibles, costes de oficina y personal normalmente inferiores a los de Singapur o Dubái, y un vínculo directo con los mercados y las empresas de la India.
¿Qué impuestos pagamos?: Los ingresos empresariales elegibles son 100% deducibles durante 20 años consecutivos de cada 25, y después tributan a un tipo reducido del 15%. Durante la exención puede aplicarse un impuesto mínimo alternativo del 9% sobre el beneficio contable. Sus inversores, su personal y los ingresos ajenos a las actividades aprobadas tributan según sus propias normas.
¿Cuál es el mínimo para empezar?: Patrimonio neto desde US$75.000 para un gestor de capital riesgo o de fondos familiares, US$500.000 para la mayoría de los gestores de capital privado y de crédito, y US$200.000 de fondos propios para un centro de tesorería o un arrendador de aeronaves.
¿Con qué rapidez?: Según nuestra experiencia, unas 10 a 16 semanas para una puesta en marcha típica, y a veces más. El registro como gestor de fondos tiene dos fases: aprobación de principio y aprobación definitiva.
¿Cuáles son los límites?: GIFT es mucho más pequeño y menos líquido que Singapur o Dubái. Se aplican la legislación india, los tribunales indios y el impuesto personal indio. Es difícil encontrar personal especializado en Gandhinagar. Las normas cambian a menudo.
Nuestra opinión: Una opción sólida cuando la India forma parte de su negocio. Una opción débil cuando no.

¿Es esta la vía adecuada para usted?

Suele encajar cuando

Invierte, presta o arrienda activos en la India.
Gestiona varias filiales indias y quiere un único centro de tesorería para financiación, liquidez y divisas.
Quiere un fondo o vehículo de inversión familiar centrado en la India, en dólares y a menor coste.
Puede situar en GIFT a verdaderos responsables de la toma de decisiones.

Piénselo dos veces cuando

No tiene un vínculo significativo con la India.
Necesita los mercados más profundos, la mayor familiaridad de los inversores o un tribunal independiente de common law.
Tiene previsto dirigir el negocio desde otro lugar y mantener solo un domicilio social en GIFT.
Sus activos son demasiado pequeños para justificar el coste regulatorio y operativo.

Cómo ayuda Greenwolf

Obtener una licencia de la IFSCA es un trámite. Diseñar una entidad en GIFT que funcione para sus inversores, sus negocios en la India y las normas fiscales de su país es la verdadera decisión.

01
Primero, le decimos si GIFT es realmente adecuado para usted.
Comparamos GIFT con Singapur, Dubái, Mauricio o su base actual en función de sus inversores, activos y costes. Si GIFT no encaja, se lo diremos.
02
Identificamos el vehículo y la licencia adecuados.
¿Gestor de fondos (y de qué categoría), fondo de inversión familiar, centro de tesorería, entidad de arrendamiento o unidad bancaria? ¿Sociedad, LLP o sucursal? Ajustamos la licencia a lo que realmente tiene previsto hacer.
03
Trazamos los flujos de dinero.
Aquí está la mayor parte del valor. En cada estructura revisamos cuatro flujos: el dinero que entra en GIFT, de GIFT a activos en el extranjero, de GIFT a la India y de vuelta a los inversores o a la matriz. Modelizamos la exención fiscal, el impuesto mínimo del 9%, la tributación de los inversores y, para grandes grupos, el impuesto mínimo global.
04
Ejecutamos la constitución con un único equipo coordinado.
Constitución de la entidad, la solicitud a la IFSCA, banca, oficina, registros fiscales y de GST, y apoyo en la contratación de las personas clave que deben estar en GIFT.
05
Gestionamos el cumplimiento normativo tras el lanzamiento.
Contabilidad, auditoría, declaraciones de impuestos, precios de transferencia e informes periódicos a la IFSCA, en un único calendario.
06
Ayudamos a que la plataforma crezca.
Nuevos esquemas, acogida de gestores terceros, más fondos u operaciones, y vínculos con sus estructuras en Singapur, Dubái u otros lugares.

Preguntas frecuentes

La guía completa cubre las vías de constitución, los costes, los impuestos en ambos países, un calendario y los principales riesgos.

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¿Cuánto cuesta crear un fondo en GIFT City?

El capital mínimo va de US$75.000 para un gestor de capital riesgo o de fondos familiares a US$500.000 para la mayoría de los gestores de capital privado y de crédito. Las tasas propias de la IFSCA son bajas, unos US$3.000 al año para un gestor de fondos. Personal, oficina, auditoría, custodia y administración cuestan mucho más.

¿Es GIFT City mejor que Singapur para un family office?

Depende de adónde vaya el dinero. GIFT encaja con familias que invierten principalmente en la India: un Family Investment Fund no exige requisito de patrimonio neto, solo US$10 millones invertidos en tres años. El régimen 13O de Singapur exige S$10 millones, que suben a S$20 millones, y ofrece mayor alcance y un tribunal independiente.

¿Cuáles son las ventajas fiscales de GIFT City?

Los ingresos empresariales elegibles de una unidad en GIFT son 100% deducibles durante 20 años consecutivos cualesquiera de cada 25, y después tributan a un tipo reducido del 15%. Puede seguir aplicándose un impuesto mínimo alternativo del 9% sobre el beneficio contable. Los servicios a clientes en el extranjero tienen tipo cero de GST.

¿Pueden los NRI invertir a través de GIFT City?

Sí. Los NRI pueden abrir cuentas y depósitos en dólares estadounidenses en bancos de GIFT, invertir en fondos de GIFT y operar en las bolsas de GIFT. Para los no residentes, los intereses de estos depósitos y las ganancias de fondos elegibles suelen estar exentos de impuestos en la India; su país de residencia aún puede gravarlos.

¿Pueden invertir en GIFT City los residentes indios?

Sí, a través del Liberalised Remittance Scheme, hasta US$250.000 por persona al año, mediante cuentas bancarias, fondos y plataformas de brókeres autorizadas en GIFT. Por encima de ₹10 lakh al año, se retiene un 20% de impuesto en origen, que puede recuperarse.

¿Qué es un centro de tesorería corporativa en GIFT City?

Una sociedad financiera de grupo en GIFT que toma y concede préstamos, centraliza la liquidez y gestiona el riesgo de divisa de su grupo, en divisas. Necesita al menos US$200.000 de fondos propios. Indian Oil, ONGC Videsh y ArcelorMittal Nippon Steel tienen uno.

Empiece con una evaluación

En una sola conversación le diremos si esta vía tiene sentido para su negocio, qué estructura encaja, qué implica y cuánto tiempo llevará.

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La respuesta breve

De un vistazo

¿Es esta la vía adecuada para usted?

Suele encajar cuando

Piénselo dos veces cuando

Cómo ayuda Greenwolf

Primero, le decimos si GIFT es realmente adecuado para usted.

Identificamos el vehículo y la licencia adecuados.

Trazamos los flujos de dinero.

Ejecutamos la constitución con un único equipo coordinado.

Gestionamos el cumplimiento normativo tras el lanzamiento.

Ayudamos a que la plataforma crezca.