Fund managers, family offices, corporate treasury teams, aircraft and ship lessors, banks and insurers that invest in, lend to or operate in India.

A regulated base that works in US dollars, a long tax holiday on eligible income, typically lower office and staff costs than Singapore or Dubai, and a direct link to Indian markets and companies.

Eligible business income is 100% deductible for 20 consecutive years out of 25, then taxed at a concessional 15%. Minimum alternate tax of 9% on book profit can apply during the holiday. Your investors, your staff and income outside approved activities are taxed under their own rules.

What is the minimum to start?

Net worth from US$75,000 for a venture capital or family fund manager, US$500,000 for most private equity and credit managers, and US$200,000 owned funds for a treasury centre or aircraft lessor.

In our experience about 10 to 16 weeks for a typical set-up, and sometimes longer. Fund manager registration has two steps, in-principle and final.

GIFT is far smaller and less liquid than Singapore or Dubai. Indian law, Indian courts and Indian personal tax apply. Specialised staff are hard to find in Gandhinagar. Rules change often.

How much does it cost to set up a fund in GIFT City?

The capital floor runs from US$75,000 for a venture capital or family fund manager to US$500,000 for most private equity and credit managers. IFSCA's own fees are small, about US$3,000 a year for a fund manager. Staff, office, audit, custody and administration cost far more.

Is GIFT City better than Singapore for a family office?

It depends where the money goes. GIFT suits families investing mainly in India: a Family Investment Fund needs no net-worth test, only US$10 million invested within three years. Singapore's 13O needs S$10 million, rising to S$20 million, and gives wider reach and an independent court.

What are the tax benefits of GIFT City?

Eligible business income of a GIFT unit is 100% deductible for any 20 consecutive years out of 25, then taxed at a concessional 15%. A 9% minimum alternate tax on book profit can still apply. Services to overseas clients are zero-rated for GST.

Can NRIs invest through GIFT City?

Yes. NRIs can open US dollar accounts and deposits with GIFT banks, invest in GIFT funds and trade on GIFT exchanges. For non-residents, interest on these deposits and gains from eligible funds are generally free of Indian tax; the home country may still tax them.

Can resident Indians invest in GIFT City?

Yes, through the Liberalised Remittance Scheme, up to US$250,000 per person each year, using GIFT bank accounts, funds and approved broker platforms. Above ₹10 lakh a year, 20% tax is collected at source and can be claimed back.

What is a corporate treasury centre in GIFT City?

A group finance company in GIFT that borrows, lends, pools cash and manages currency risk for its group, in foreign currency. It needs at least US$200,000 of owned funds. Indian Oil, ONGC Videsh and ArcelorMittal Nippon Steel run one.

GreenwolfAdvisorsشركة استشارية عالمية

العالم ↔ الهند · مركز مالي

دليل GIFT City IFSC للصناديق والمكاتب العائلية وإدارة الخزينة

دليل لاتخاذ القرار للمستثمرين ومديري الصناديق والمكاتب العائلية والمديرين الماليين. المعلومات محدّثة حتى 7 أكتوبر 2026.

تنزيل الدليل بصيغة PDFتنزيل الدليل الكامل (PDF، 13 صفحة)

الإجابة المختصرة

GIFT City (رسميًا GIFT IFSC) منطقة في ولاية غوجارات تتيح للبنوك والصناديق وشركات التأمين وفرق الخزينة ممارسة الأعمال المالية الدولية بالعملة الأجنبية، تحت جهة تنظيمية واحدة (IFSCA)، ومن عنوان داخل الهند. ولأغراض النقد الأجنبي، تُعامَل المؤسسات المالية فيها كأنها خارج الهند.

وُجدت لربط الأموال العالمية بالهند. وهي ليست مركزًا ماليًا عام الأغراض مثل سنغافورة أو دبي، ولا ينبغي تقييمها على هذا الأساس. إليكم ما يحتاج صاحب القرار إلى معرفته:

لمن هذا الدليل: مديرو الصناديق، والمكاتب العائلية، والمديرون الماليون وأمناء الخزينة في المجموعات ذات العمليات الهندية، ومؤجرو الطائرات والسفن، والهنود غير المقيمين (NRI) والمستثمرون العالميون الذين يقررون ما إذا كان ينبغي أن تكون GIFT City جزءًا من هيكلهم، وكيف تقارَن بسنغافورة ودبي.

النقاط الرئيسية

تتيح GIFT IFSC للبنوك والصناديق وشركات التأمين وفرق الخزينة ممارسة الأعمال الدولية بالعملة الأجنبية، من الهند، تحت جهة تنظيمية واحدة (IFSCA).
صُممت لربط الأموال العالمية بالهند. خيار قوي عندما تكون الهند جزءًا من أعمالكم؛ وخيار ضعيف عندما لا تكون كذلك.
الدخل المؤهل قابل للخصم بنسبة 100% لمدة 20 سنة متتالية من أصل 25، ثم يخضع لضريبة ميسّرة بنسبة 15%. وقد تظل ضريبة الحد الأدنى البديلة بنسبة 9% على الربح الدفتري سارية.
تبدأ الحدود الدنيا لرأس المال من 75,000 دولار أمريكي (لمديري صناديق رأس المال الجريء والصناديق العائلية) و500,000 دولار أمريكي لمعظم مديري الملكية الخاصة والائتمان.
صعدت GIFT إلى المرتبة 37 عالميًا (GFCI 40، سبتمبر 2026)، مقابل المرتبة الرابعة لسنغافورة والتاسعة لدبي. الأسواق تنمو لكنها لا تزال أصغر بكثير.

لمحة سريعة

لمن هي؟: مديرو الصناديق، والمكاتب العائلية، وفرق خزينة الشركات، ومؤجرو الطائرات والسفن، والبنوك وشركات التأمين التي تستثمر في الهند أو تُقرض فيها أو تعمل فيها.
ماذا نحصل عليه؟: قاعدة منظَّمة تعمل بالدولار الأمريكي، وإعفاء ضريبي طويل على الدخل المؤهل، وتكاليف مكاتب وموظفين أقل عادةً من سنغافورة أو دبي، وصلة مباشرة بالأسواق والشركات الهندية.
ما الضريبة التي ندفعها؟: دخل الأعمال المؤهل قابل للخصم بنسبة 100% لمدة 20 سنة متتالية من أصل 25، ثم يخضع لضريبة ميسّرة بنسبة 15%. وقد تنطبق ضريبة الحد الأدنى البديلة بنسبة 9% على الربح الدفتري خلال فترة الإعفاء. ويخضع مستثمروكم وموظفوكم والدخل من خارج الأنشطة المعتمدة لقواعدهم الضريبية الخاصة.
ما الحد الأدنى للبدء؟: صافي ثروة يبدأ من 75,000 دولار أمريكي لمدير صندوق رأس مال جريء أو صندوق عائلي، و500,000 دولار أمريكي لمعظم مديري الملكية الخاصة والائتمان، و200,000 دولار أمريكي أموالًا مملوكة لمركز خزينة أو مؤجر طائرات.
ما المدة اللازمة؟: وفق تجربتنا، نحو 10 إلى 16 أسبوعًا للتأسيس المعتاد، وأحيانًا أطول. ويمر تسجيل مدير الصندوق بمرحلتين: الموافقة المبدئية ثم النهائية.
ما القيود؟: GIFT أصغر بكثير وأقل سيولة من سنغافورة أو دبي. ويسري القانون الهندي والمحاكم الهندية وضريبة الدخل الشخصي الهندية. ويصعب إيجاد الكوادر المتخصصة في غانديناغار. والقواعد تتغير كثيرًا.
رأينا: خيار قوي عندما تكون الهند جزءًا من أعمالكم. وخيار ضعيف عندما لا تكون كذلك.

هل هذا المسار مناسب لكم؟

يكون مناسبًا عادةً عندما

تستثمرون في الهند أو تُقرضون فيها أو تؤجرون أصولًا إليها.
تديرون عدة شركات تابعة هندية وتريدون مركز خزينة واحدًا للاقتراض والنقد والعملات.
تريدون صندوقًا يركّز على الهند أو أداة استثمار عائلية بالدولار، وبتكلفة أقل.
يمكنكم وضع صانعي قرار حقيقيين في GIFT.

فكّروا مليًا عندما

لا تربطكم بالهند صلة ذات شأن.
تحتاجون إلى أعمق الأسواق، أو أوسع ألفة لدى المستثمرين، أو محكمة مستقلة تعمل بالقانون العام.
تخططون لإدارة الأعمال من مكان آخر والاحتفاظ بعنوان مسجَّل فقط في GIFT.
أصولكم أصغر من أن تبرر التكلفة التنظيمية وتكلفة التشغيل.

كيف تساعدكم Greenwolf

الحصول على ترخيص IFSCA إجراء. أما تصميم كيان في GIFT يعمل لصالح مستثمريكم وأعمالكم الهندية وقواعد الضرائب في بلدكم، فهو القرار الحقيقي.

01
أولًا، نخبركم ما إذا كانت GIFT مناسبة لكم أصلًا.
نقارن GIFT بسنغافورة أو دبي أو موريشيوس أو قاعدتكم الحالية بناءً على مستثمريكم وأصولكم وتكاليفكم. وإذا لم تكن GIFT مناسبة، نقول لكم ذلك.
02
نحدد الأداة والترخيص المناسبين.
مدير صندوق (وأي فئة)، أم صندوق استثمار عائلي، أم مركز خزينة، أم كيان تأجير، أم وحدة مصرفية؟ شركة أم شراكة ذات مسؤولية محدودة (LLP) أم فرع؟ نطابق الترخيص مع ما تخططون فعلًا للقيام به.
03
نرسم خريطة تدفقات الأموال.
هنا تكمن معظم القيمة. لكل هيكل نفحص أربعة تدفقات: الأموال الداخلة إلى GIFT، ومن GIFT إلى الأصول في الخارج، ومن GIFT إلى الهند، والعائدة إلى المستثمرين أو الشركة الأم. ونضع نموذجًا للإعفاء الضريبي، والحد الأدنى للضريبة بنسبة 9%، وضريبة المستثمرين، وللمجموعات الكبيرة، الحد الأدنى العالمي للضريبة.
04
ننفذ التأسيس من خلال فريق واحد منسَّق.
تأسيس الكيان، وطلب IFSCA، والخدمات المصرفية، والمكتب، وتسجيلات الضرائب وGST، ودعم توظيف الأشخاص الرئيسيين الذين يجب أن يكونوا في GIFT.
05
نتولى الامتثال بعد الإطلاق.
الحسابات، والتدقيق، والإقرارات الضريبية، وتسعير التحويل، والتقارير الدورية إلى IFSCA، على تقويم واحد.
06
نساعد المنصة على النمو.
برامج جديدة، واستضافة مديرين من أطراف ثالثة، ومزيد من الصناديق أو المعاملات، وروابط مع هياكلكم في سنغافورة أو دبي أو غيرهما.

الأسئلة الشائعة

يغطي الدليل الكامل مسارات التأسيس والتكاليف والضرائب في البلدين والجدول الزمني والمخاطر الرئيسية.

تنزيل الدليل بصيغة PDF

كم تبلغ تكلفة تأسيس صندوق في GIFT City؟

يتراوح الحد الأدنى لرأس المال من 75,000 دولار أمريكي لمدير صندوق رأس مال جريء أو صندوق عائلي إلى 500,000 دولار أمريكي لمعظم مديري الملكية الخاصة والائتمان. ورسوم IFSCA نفسها صغيرة، نحو 3,000 دولار أمريكي سنويًا لمدير الصندوق. أما الموظفون والمكتب والتدقيق والحفظ والإدارة فتكلّف أكثر بكثير.

هل GIFT City أفضل من سنغافورة لمكتب عائلي؟

يعتمد ذلك على وجهة الأموال. تناسب GIFT العائلات التي تستثمر أساسًا في الهند: فصندوق الاستثمار العائلي لا يتطلب اختبار صافي ثروة، بل استثمار 10 ملايين دولار أمريكي فقط خلال ثلاث سنوات. أما برنامج 13O في سنغافورة فيتطلب 10 ملايين دولار سنغافوري، ترتفع إلى 20 مليونًا، ويوفّر نطاقًا أوسع ومحكمة مستقلة.

ما المزايا الضريبية لـ GIFT City؟

دخل الأعمال المؤهل لوحدة في GIFT قابل للخصم بنسبة 100% لأي 20 سنة متتالية من أصل 25، ثم يخضع لضريبة ميسّرة بنسبة 15%. وقد تظل ضريبة الحد الأدنى البديلة بنسبة 9% على الربح الدفتري سارية. وتخضع الخدمات المقدمة لعملاء في الخارج لنسبة GST صفرية.

هل يمكن للهنود غير المقيمين (NRI) الاستثمار عبر GIFT City؟

نعم. يمكن للهنود غير المقيمين فتح حسابات وودائع بالدولار الأمريكي لدى بنوك GIFT، والاستثمار في صناديق GIFT، والتداول في بورصات GIFT. وبالنسبة لغير المقيمين، تُعفى عادةً فوائد هذه الودائع وأرباح الصناديق المؤهلة من الضريبة الهندية؛ وقد يظل بلد الإقامة يفرض عليها الضريبة.

هل يمكن للهنود المقيمين الاستثمار في GIFT City؟

نعم، من خلال برنامج التحويلات الحرة (LRS)، بحد أقصى 250,000 دولار أمريكي للفرد سنويًا، باستخدام حسابات بنوك GIFT وصناديقها ومنصات الوسطاء المعتمدة. وفوق ₹10 لاك سنويًا، تُحصَّل ضريبة بنسبة 20% من المصدر ويمكن استردادها.

ما مركز خزينة الشركات في GIFT City؟

شركة تمويل تابعة للمجموعة في GIFT تقترض وتُقرض وتجمع النقد وتدير مخاطر العملات لمجموعتها، بالعملة الأجنبية. وتحتاج إلى أموال مملوكة لا تقل عن 200,000 دولار أمريكي. وتدير كل من Indian Oil وONGC Videsh وArcelorMittal Nippon Steel مركزًا من هذا النوع.

ابدأوا بتقييم

في محادثة واحدة سنخبركم ما إذا كان هذا المسار منطقيًا لأعمالكم، وأي إعداد يناسبكم، وما الذي يتطلبه، وكم سيستغرق من الوقت.

راسلونا عبر البريد الإلكتروني

دليل GIFT City IFSC للصناديق والمكاتب العائلية وإدارة الخزينة

الإجابة المختصرة

لمحة سريعة

هل هذا المسار مناسب لكم؟

يكون مناسبًا عادةً عندما

فكّروا مليًا عندما

كيف تساعدكم Greenwolf

أولًا، نخبركم ما إذا كانت GIFT مناسبة لكم أصلًا.

نحدد الأداة والترخيص المناسبين.

نرسم خريطة تدفقات الأموال.

ننفذ التأسيس من خلال فريق واحد منسَّق.

نتولى الامتثال بعد الإطلاق.

نساعد المنصة على النمو.